29/02/12
Cash flow

El cash flow o flujo de caja es la caja que hace una empresa después de pagar gastos y cobrar sus deudas en un período de tiempo determinado. Se emplea para determinar distintos aspectos de la tesorería, ya que permite adelantar posibles problemas de liquidez, algo que puede aparecer en cualquier momento, aunque la compañía sea rentable. El flujo de caja se utiliza también para analizar la viabilidad de los proyectos de inversión, ya que sirven de base para calcular el valor actual neto y la tasa interna de retorno. Además puede emplearse para medir la rentabilidad o el crecimiento de un negocio, cuando hay sospechas de que la contabilidad no se ajusta a la realidad. En función de lo que midamos con el cash flow, tendremos distintos tipos de flujos: operacionales, que mide el efectivo recibido o expedido como resultado de las operaciones. De capital de inversión, en el que se tienen en consideración los gastos de inversión que beneficiarán en el futuro al negocio. Y de financiamiento: que es el resultado de actividades financieras de la compañía.